【职业篇】为什么退休金是靠不住的

作者：阮一峰

我以前在高校工作，很多老师最关心一件事，就是何时退休。

现在有很多消息，官方渠道都透露，退休年龄将推迟，具体方案很快就会出台。一个人以后要工作更长的年限，才会退休。

表面上，这是因为人的寿命变长了，可以工作到更老。但是，直接的原因是人口老龄化加速，退休人口越来越多，活得越来越长，我们国家的养老金不够了。公开的报道这样写道：

“2016年2月，人社部部长尹蔚民称，2015年底全国养老的平均支付能力达到17个月。其中，黑龙江、吉林、青海、河北等8个省份的可支付月数低于10个月。黑龙江的可支付月数仅为1个月。”

这就是说，如果没有新的钱进来，全国的养老金在17个月后就会发放光。当然，这种事情不会发生，因为法律规定，每个月发工资的时候，个人和单位都要向政府缴纳养老保险，具体比例由各省自行决定。以上海为例，单位缴纳个人工资的20%，个人缴纳工资的8%。所以，每个月都会有新的资金进入养老基金。

但是，这等于是用现在还没退休的人的养老金，发给已经退休的人。如果就业人口一年比一年多，这种方法可以奏效。我们国家的现实却是，青壮年劳动力正在一年年变少，每月新增的基金已经快要不够发放了。

“《中国社会保险发展年度报告（2015）》显示，黑龙江、辽宁、吉林、河北、陕西和青海六省份的城镇企业职工养老保险基金当期收不抵支，并且，个人账户基金从2014年的5001亿元下降到3274亿元。”

上面报道的意思是，六个省的养老基金已经收不抵支了。全国养老金的整体状况也很严峻，未来必须有大量资金注入，才能弥补缺口。

所以，一定要推迟退休，而且必须尽快地实施，原因就很清楚了。因为只有到了法定退休年龄，你才能领养老金。哪怕只是推迟一年退休，全国因此省下来的养老金就是一大笔钱，至少几千亿。

我在这里不是想讨论，推迟退休是否正确，或者养老金制度设计得好不好，只是想提醒读者，我们面临的现实。

未来，很可能过了65岁，你的头发白了、眼睛花了、牙齿松了，还不得不朝九晚五地上班，为别人打工。就算现行的养老金制度能够保持到你退休时，你拿到的养老金也很可能由于通货膨胀，而变得非常微薄。这种前景只要想一想，就会觉得不寒而栗。

大多数人之所以工作，不是因为热爱工作，而是因为这样可以挣到钱，可以有保障，得到安稳的退休生活。但是这一切看上去很难实现了，如今你必须忍受着疲惫，工作更多年，到头来发现，你的养老并没有保障。

台湾是一个现成的例子。它是世界上生育率最低的地区之一，所以他们的养老金早就不够用了，破产在即，不得不立刻改革，减少养老金发放规模。台湾年轻人的薪水并不高，台北房价却直逼香港东京，现在养老金又要减少，年轻人的郁闷和绝望可想而知。一个台湾网友给出了三条对策。

上策：要求改变制度设计，每一代人自己养自己，让有钱的老人补贴没钱的老人，不要拿下一代的钱发给上一代人。

中策：移民，彻底脱离这个制度。自己出不去，也要让下一代出去。
下策：如果走不了，就不要生育，并且拼命地挣钱和存钱。同时，支持安乐死合法化，因为未来很可能，你的钱都用光了，人却还没死。

这段话看着让人心酸。为了老年生活有保障，你不得不拼命工作，挣更多的钱。但是，这条路上已经挤满了人，很可能你为雇主投入了100%的心力，年复一年，到老还是在为生存挣扎。

其实，我们还有另一种选择。反正已经是这种处境了，为什么不索性换一种活法呢。如果不喜欢这个工作，你是否还要继续下去，熬到退休拿养老金？如果养老金是镜花水月，为什么不趁早去干一些自己想干的事情？

与其等待别人决定，你应该在什么时候退休。你也可以做一回命运的主人，哪天觉得没意思了，拍拍衣服说，从现在开始我退休了。以前这是痴人说梦，现在可不一样，因为你的机会成本小多了，养老金几乎肯定不值得期待。

你可能还是会说，上面的话是一派胡言，没工作了就没钱，没钱怎么活？不，这不是空想。事实上，美国早有人研究过这个问题：一个普通的工薪族，怎么样才能在40岁退休？结论是，完全可能做到。

上个世纪70年代，美国学者研究了1926年至1976年的证券投资回报率，发现存在一条经验规则：如果一年的支出小于投资组合的4%，那么你就可以退休了。这被称为“百分之四”规则（Four Percent Rule）。举例来说，如果你每年的总支出为4万，而你的证券投资有100万，那么你就可以退休了。根据研究，这条规则成功的概率是94%，即每年从证券账户提款4万元，用于消费，你有94%的概率，可以连续提款超过30年。

刚开始，美国人自己也不相信这个规则是可靠的，有人在1994年做了一次实证检验，故意选择1938年到1972年这段大熊市，每年取出原始投资金额的4%。结果令人震惊，一直要到33年以后才会把钱取光。这还是熊市，如果碰到大牛市，连续取款的年数还可以延长。

我并不是说，你真的用这个规则，来安排自己的退休规划，而是用它来证明，只要管控好支出，提前退休在财务上是完全可行的。万一真的使用这个规则，有两个不利因素，必须要考虑到。一是医疗支出很可能会随着年龄增长而增长，另一个是现在全世界的利率，要比上个世纪低很多。不过正常情况下，除了医疗支出，你的其他消费往往随着年龄增长而减少。因此，除了原始积累，你最好还有其他稳定的收入来源（比如房租收入、版权收入、债券收入、人寿保险的收入），这样应付冲击的能力就强一些，提前退休就更有把握。

提前退休并不是每个人都能行得通，但是如果你很早就开始提前规划，可能性就会大大增加，如果你对自己的消费有严格的纪律，就完全有可能做到。提前退休并不意味着，从此你什么也不干了，而是让你有机会，在一个自己有热情的领域创造出更大的价值。一旦你体验过，按照自己的想法生活，自由安排时间，你就完全回不去了，再也无法忍受那种大公司小隔间的呆板压抑的生活了。